資本的配置很重要，我們建議入市資本應(yīng)以“終生不動(dòng)用閑錢”籌備。然而，倉(cāng)位控制也是很重要的一個(gè)課題。
什么是倉(cāng)位呢？倉(cāng)位就是指投資人實(shí)有投資和實(shí)際投資資金的比例，大多數(shù)情況下指證券投資的比例。能根據(jù)市場(chǎng)變化來(lái)控制倉(cāng)位，是炒股非常重要的一個(gè)能力，如果不會(huì)控制倉(cāng)位，就像打仗沒(méi)有后備部隊(duì)一樣，會(huì)很被動(dòng)。
倉(cāng)位控制，通常也即資金管理，是指投資者最終入市資金的控制。倉(cāng)位控制，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是投資者對(duì)自身持倉(cāng)量的把握，還有就是對(duì)于目標(biāo)建倉(cāng)、加倉(cāng)、減倉(cāng)以及斬倉(cāng)的把控。
我們覺(jué)得，應(yīng)“因勢(shì)利導(dǎo)，順勢(shì)而為”，奉行趨勢(shì)為王，投入資金的倉(cāng)位控制主要通過(guò)“趨勢(shì)投資法”予以實(shí)現(xiàn)。

低位吸納

低位吸納需要堅(jiān)決！
1）建立倉(cāng)位，主要以對(duì)象的價(jià)格走勢(shì)為依據(jù)。當(dāng)價(jià)格從牛市的較高位置向下行，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期大幅度的下跌后，呈現(xiàn)不再繼續(xù)往下跌的跡象，并在低位反復(fù)筑底時(shí)，開(kāi)始確立頭寸。
2）價(jià)格筑出底部形態(tài)，向上有效突破自己確定的均線，或DIFF在0軸下方上叉DEA且綠柱變紅柱時(shí)，建倉(cāng)。可采取游擊戰(zhàn)法在上漲一波行情后的波頂及時(shí)撤回（止盈）或?qū)⒋蟛糠只I碼賣出。
3）當(dāng)價(jià)格首次回踩均線，或當(dāng)DIFF在0軸附近上叉或回踩DEA且彩柱重新向上時(shí)，加倉(cāng)，之后便不再買入。DIFF上叉DEA且綠柱變紅柱上漲一波行情后，通常DIFF會(huì)對(duì)DEA進(jìn)行至少一次“回踩”確認(rèn)，這時(shí)，若DIFF有效跌破了DEA則給予止損處理。

高位拋售

高位拋售必須果斷！
1）減少倉(cāng)位，主要以對(duì)象的價(jià)格走勢(shì)為依據(jù)。當(dāng)價(jià)格從熊市的較低位置向上行，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期大幅度的上漲后，在高位反復(fù)筑頂，形成頂部形態(tài)，或滯漲現(xiàn)象后，應(yīng)開(kāi)始準(zhǔn)備減倉(cāng)。
2）價(jià)格在較高位置筑出頂部形態(tài)，即將向下，可能將跌破自己確定的均線，或DIFF由上行轉(zhuǎn)而走平或拐頭向下，且紅柱明顯收縮時(shí)，減倉(cāng)。至少也應(yīng)減去增援部隊(duì)的倉(cāng)位或大部分籌碼。
3）當(dāng)價(jià)格在較高位置向下行，有效跌破均線，或DIFF拐頭向下并下叉DEA且紅柱變綠柱時(shí)，平倉(cāng)，之后便不再買入，直到股價(jià)經(jīng)長(zhǎng)期大幅度下跌和盤整后，若在低位再次筑底時(shí)才考慮重新吸納。

止損策略

投資市場(chǎng)中的止損也叫“割肉”，是指當(dāng)某一投資出現(xiàn)的虧損達(dá)到預(yù)定數(shù)額時(shí)，及時(shí)斬倉(cāng)出局，以避免形成更大的虧損。其目的就在于投資失誤時(shí)把損失限定在較小的范圍內(nèi)。
市場(chǎng)中無(wú)數(shù)血的事實(shí)表明，一次意外的投資錯(cuò)誤足以致命，但止損能幫助投資者化險(xiǎn)為夷。
證券投資與賭博的重要區(qū)別就在于前者可通過(guò)止損把損失限制在一定范圍內(nèi)，同時(shí)又能夠最大限度地獲取成功報(bào)酬，換言之，止損使得以較小代價(jià)博取較大利益成為可能。
關(guān)于止損的重要性，常用鱷魚(yú)法則來(lái)說(shuō)明。
鱷魚(yú)法則的原意是：假定一只鱷魚(yú)咬住你的腳，如果你用手去試圖掙脫你的腳，鱷魚(yú)便會(huì)同時(shí)咬住你的腳與手。假若你愈掙扎，你就會(huì)被咬住得越多。所以，萬(wàn)一鱷魚(yú)咬住你的腳，你唯一的機(jī)會(huì)就是犧牲一只腳。
在股市里，鱷魚(yú)法則的意思就是：當(dāng)投資者發(fā)現(xiàn)自己的交易背離了市場(chǎng)的運(yùn)行方向時(shí)，必須立即止損，不得有任何的延誤，不得存有任何的僥幸。
鱷魚(yú)吃人聽(tīng)起來(lái)太殘酷，但股市其實(shí)就是一個(gè)殘酷的地方，每天都會(huì)有人被它吞沒(méi)或黯然消失。
在市場(chǎng)中，找一只下跌50%的個(gè)股不難，而要騎上并坐穩(wěn)一只上漲100%的黑馬，恐怕只能主要靠運(yùn)氣了。
俗話說(shuō)得好：留得青山在，不怕沒(méi)柴燒。所以，止損的重要意義就是保證投資者能在市場(chǎng)中長(zhǎng)久地生存下去。
有人說(shuō)：止損＝再生，我們認(rèn)為止損有兩個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)：
一是必須設(shè)定止損點(diǎn)。永遠(yuǎn)不要沒(méi)有設(shè)定止損就開(kāi)始一筆交易。在投資市場(chǎng)中，沒(méi)有只賺不賠的股票，我們投資于市場(chǎng)要時(shí)刻提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。最起碼的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)就是買入前確定自己可以賠多少--設(shè)定止損點(diǎn)。
二是堅(jiān)持預(yù)設(shè)的止損點(diǎn)。能夠嚴(yán)格自律地做到這一點(diǎn)的投資者很少。因?yàn)?，要在止損點(diǎn)賣出目標(biāo)，就是要投資者坦白地承認(rèn)自己錯(cuò)了，而大多數(shù)的散戶或投資人對(duì)于自己已經(jīng)持有的證券往往都過(guò)于自信，面對(duì)判斷失誤，依然會(huì)心存僥幸。結(jié)果，一失足成千古恨！
通常止損可以二次完成。
1）一次止損
一次止損，即建倉(cāng)之后的出局。
最佳的建倉(cāng)時(shí)機(jī)是價(jià)格筑出底部形態(tài)，向上有效突破自己確定的均線，或DIFF在0軸下方上叉DEA且綠柱變紅柱之時(shí)。
那么，一次止損的最佳時(shí)機(jī)就是股價(jià)沒(méi)有按預(yù)期上漲，在股價(jià)首次回踩均線不成功轉(zhuǎn)而跌破均線，或在DIFF沒(méi)有成功回踩DEA且轉(zhuǎn)而直接下叉DEA時(shí)及時(shí)斬倉(cāng)出局。
此即一次止損。
2）二次止損
二次止損，即加倉(cāng)之后的出局。
最佳的加倉(cāng)時(shí)機(jī)是價(jià)格首次成功回踩自己確定的均線，或DIFF在0軸附近上叉或回踩DEA且彩柱重新向上之時(shí)。
那么，二次止損的最佳時(shí)機(jī)就是價(jià)格沒(méi)有按預(yù)期上漲，在價(jià)格回踩均線后上漲不成功又轉(zhuǎn)而跌破均線，或在DIFF回踩DEA后上漲不成功且轉(zhuǎn)而下叉DEA時(shí)及時(shí)斬倉(cāng)出局。
此即二次止損。