在期權(quán)投資中，有時(shí)候會(huì)出現(xiàn)認(rèn)購期權(quán)與認(rèn)沽期權(quán)同時(shí)下跌的情況。理論上來講，標(biāo)的物漲跌對認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)的影響是相反的，那么有時(shí)候?yàn)槭裁凑J(rèn)購認(rèn)沽都跌呢？

1、之所以認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)都會(huì)下跌的情況。是因?yàn)橛袝r(shí)間價(jià)值和波動(dòng)率的影響。

2、時(shí)間價(jià)值與時(shí)間長短成正比。無論是認(rèn)購期權(quán)還是認(rèn)沽期權(quán)，隨著時(shí)間流逝，時(shí)間價(jià)值都會(huì)不斷衰減，且越到后面衰減的越快;波動(dòng)率與期權(quán)價(jià)格也成正比，如果波動(dòng)率下降太多，認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)的價(jià)格都會(huì)下跌。所以，一旦標(biāo)的物行情的波動(dòng)不足以彌補(bǔ)時(shí)間價(jià)值的衰減和波動(dòng)率下跌時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)“沽購雙殺”的局面。對于時(shí)間價(jià)值與波動(dòng)率我們可以這樣去理解。

3、時(shí)間價(jià)值。對于期權(quán)而言，時(shí)間越長，獲利機(jī)會(huì)便越多，所以期權(quán)的價(jià)格理應(yīng)越貴，因此期權(quán)就有時(shí)間價(jià)值。隨著到期日的臨近，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值會(huì)不斷衰減，且越到后面衰減的越快。

4、波動(dòng)率。期權(quán)的波動(dòng)率是金融資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)程度，波動(dòng)率越高，期權(quán)買方的盈利空間也就越充足，但是這對于賣方而言不公平，所以期權(quán)的權(quán)利金會(huì)上漲。

以上就是有關(guān)于為什么認(rèn)購認(rèn)沽都跌的內(nèi)容分享，希望答案有所幫助。